Die versteckten Kosten der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: Was jeder Asset Manager wissen sollte

Für Asset Manager mit Fonds auf dem europäischen Markt wird das regulatorische Umfeld von Quartal zu Quartal komplexer. Es kostet viel Zeit und Ressourcen, die zahlreichen aktuellen Anforderungen zu erfüllen und gleichzeitig neue Vorschriften zu identifizieren, ganz zu schweigen von der Expertise, die erforderlich ist, um alles für jeden Fonds und jeden Markt in die Praxis umzusetzen.

Wir untersuchen die versteckten Kosten der Compliance und stellen Techniken vor, die es führenden Asset Managern ermöglichen, ihre regulatorischen Verpflichtungen zu rationalisieren, Kosten zu optimieren und sogar Wettbewerbsvorteile zu erzielen.

Exponentielles Wachstum der regulatorischen Anforderungen

In den letzten Jahren hat sich das regulatorische Umfeld in beispielloser Weise entwickelt. Robert Botha, Head of Data Operations bei FE fundinfo, weist auf das Ausmaß dieser Herausforderung hin: „Zwischen 2014 und 2023 haben wir die Schaffung von fast 2.000 neuen Datenfeldern beobachtet.“  

Dieser explosionsartige Anstieg der regulatorischen Anforderungen hat zu einem entsprechenden Anstieg der Compliance-Kosten geführt, da Manager und Unternehmen von Monat zu Monat das Personal und die Lösungen bereitstellen müssen, die für ein proaktives Management ihrer Offenlegungspflichten erforderlich sind. Botha weiter: [Dieses Wachstum] verstärkt eine der 6 größten Herausforderungen, denen sich Asset Manager neben veralteten Technologien und steigenden Kosten gegenübersehen: das Datenmanagement.“

In unserem neuesten Whitepaper erfahren Sie mehr über die gar nicht so geheime Waffe zur Kostenoptimierung ohne Wachstumseinbußen: Die Effizienzgleichung: das Gleichgewicht zwischen Compliance, Kosten und Technologie in der modernen Vermögensverwaltung. 

Die Auswirkungen auf die Rentabilität: Branchenweite Trends

Auch wenn die Compliance-Anforderungen zunehmen, dürfen Asset Manager den Fokus auf Rentabilität nicht verlieren. Makrotrends am Markt, wie der Aufstieg von ETFs, üben ebenfalls Druck auf die Verwaltungsgebühren aus und gefährden so die Rentabilität für Asset Manager. Laut einer aktuellen Studie von McKinsey sind die Gewinne zwei Jahre in Folge gesunken und liegen nun 32 Prozent unter dem historischen Höchststand von 2021.

Dieser Trend ist besonders besorgniserregend, wenn man bedenkt, dass der Abstand zwischen den Unternehmen mit der besten und der schlechtesten Performance immer größer wird. Im gleichen McKinsey-Bericht wird darauf hingewiesen, dass sich der Abstand zwischen den Asset Managern im oberen und im unteren Quartil weiter vergrößert, wobei die Asset Manager mit der niedrigsten Rentabilität eine um 28 Prozentpunkte niedrigere Gewinnmarge als ihre leistungsstärksten Konkurrenten erzielen.

Die Grenzen herkömmlicher Compliance-Taktiken

Viele Asset Manager verlassen sich bei der Verwaltung ihrer Compliance-Prozesse nach wie vor auf herkömmliche Methoden wie Tabellenkalkulationen, die sich jedoch angesichts der zunehmenden Komplexität und des Umfangs der regulatorischen Anforderungen als unzureichend erweisen.

Angesichts des zeitlichen und finanziellen Aufwands, der mit der Compliance verbunden ist, stellt die Automatisierung für viele Asset Manager einen wichtigen Schritt nach vorne dar. Die richtigen technologischen Lösungen können den Zeit- und Ressourcenaufwand für Compliance-Aufgaben reduzieren und gleichzeitig die Genauigkeit und Konsistenz bei einer größeren Anzahl von Berichten verbessern.

Schlussfolgerungen und nächste Schritte

Da sich die regulatorischen Anforderungen ständig weiterentwickeln, müssen Asset Manager automatisierte Lösungen einsetzen, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Die versteckten Kosten der Compliance – vom erhöhten Personalaufwand bis hin zu möglichen Bußgeldern bei Nichteinhaltung der Vorschriften – sind nicht zu vernachlässigen.“ 

Sie können sich in der komplexen regulatorischen Landschaft zurechtfinden und gleichzeitig Ihre betriebliche Effizienz steigern und Ihre Kosten optimieren. Die Experten von FE fundinfo zeigen Ihnen gerne, wie das geht.